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Un trader rattrape une erreur d’une valeur de 617 milliards de dollars et évite un cataclysme financier

Publié par MaRichesse.Com sur 3 Octobre 2014, 02:06am

Catégories : #TECHNOLOGIE, #ARGENT, #ECONOMIE, #JAPON, #MONDE

Un trader rattrape une erreur d’une valeur de 617 milliards de dollars et évite un cataclysme financier

Voilà une erreur de trading qui aurait pu semer un véritable vent de panique sur la Bourse de Tokyo d’abord, puis sur les autres grandes places financières du monde. Un broker japonais - resté pour l’instant anonyme - a en effet passé (par erreur) pour près de 617 milliards de dollars de commandes avant de les annuler.

Ce dernier avait ainsi passé des ordres sur près de 42 titres de grands groupes japonais, comme Toyota, Honda ou Nomura. Une information confirmée par l’autorité de régulation japonaise, souligne la BBC. «Un membre d’une société de trading a passé des transactions en dehors des heures d’ouverture de la Bourse à 9h25, le 1er octobre», précise l’autorité boursière. «C’était de toute façon une erreur et tous les ordres ont ensuite été annulés à 9h43, et les nouvelles commandes ont finalement été passées à 13h44», ajoute l’association.

Le fameux «fat finger» (erreur de clavier) serait à l’origine de l’ordre inexact qui, s’il était passé, aurait représenté l’équivalent du PIB Argentin! L’ordre le plus important concernait le groupe Toyota: le trader avait voulu acheter près de 2 milliards de titres du constructeur japonais... soit 57 % des titres disponibles sur le marché du numéro un mondial de l’automobile! Fort heureusement, le maladroit avait passé ses ordres de gré à gré, autrement dit directement auprès des vendeurs à acheteurs, des actions beaucoup plus simples à annuler que lorsqu’on passe par le marché boursier.

 

Une erreur d’une ampleur inédite

La Bourse de Tokyo est la deuxième plus grosse place financière du monde. Comme aux États-Unis, les échanges électroniques (ceux qui se déroulent hors des horaires d’ouverture) prennent de plus en plus d’ampleur. Forts de cette évolution, des ordres d’achat et de ventes sont souvent émis puis retirés par les courtiers qui ont 5 minutes pour se raviser après avoir passé une commande de titres.

Mais ce qui est remarquable dans l’histoire de ce Japonais, c’est que jamais une erreur d’une telle ampleur n’avait eu lieu. «Je n’ai jamais vu des ordres de cette magnitude être passés puis annulés», remarque Ayako Sera, un analyste financier tokyoïte, interrogé par l’agenceBloomberg. «Les montants étaient tellement importants que cela en a effrayé certains», confie un analyste au Financial Times. Cette erreur a même conduit certains traders a réagir immédiatement en cherchant à contrer les effets de cet ordre colossal.

 

Des précédents

Si l’ampleur de l’ordre faux est inédite, de telles erreurs se sont déjà produites auparavant. En 2009, la banque suisse UBS avait passé un ordre avec quelques zéros de trop! Pensant acheter pour 30 millions de yens (218.000 euros) d’actions de l’éditeur de jeu vidéo Capcom, la banque avait finalement acheté pour 30.000 milliards de yens (218 milliards d’euros) de titres! Et en 2005, Mizuho Securities a fait une bourde qui lui avait coûté 196 millions d’euros. La banque japonaise avait voulu vendre une action pour 610.000 yens et elle avait finalement vendu 610.000 actions d’une société à un yen pièce! Autre mélange fâcheux, cette année, le titre HSBC s’était brièvement envolé de près de 10% à Londres suite à l’erreur d’un trader qui avait acheté 2,5 millions de titres de la banque au lieu d’acheter des titres pour un montant de 2,5 millions de livres...

Si ces erreurs peuvent prêter à sourire, leurs conséquences sont parfois dévastatrices: en 2012,un ordre inexact avait conduit le fonds d’investissement américain Knight Capital à la quasi-faillite

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